上周李克强总理政府工作报告提出：要提高非化石能源发电比重，发展智能电网和分布式能源，鼓励发展风能、太阳能，开工一批水电、核电项目。加强天然气、煤层气、页岩气勘探开采与应用。

1)今年政府把控制能耗，整治雾霾，能源结构转型放到非常重要位置。对于新能源而言，政府工作报告首次提出鼓励发展风能、太阳能。

2)对于光伏发展，我们坚定的看好分布式与智能电网的融合，虽然今年分布式目标可能完成不，但是分布式所代表的新的发展模式，新的技术将持续受到政策推动，并不多会产生新的商业模式和创新，看好分布式、智能电网与新能源汽车(行情 专区)的融合发展。

3)我们认为今年光伏、风场装机有望超预期，预计今年光伏装机在16GW，风电在20GW，继续推荐光伏电站和风电运营：爱康科技(行情 股吧 买卖点)、阳光电源(行情 股吧 买卖点)、中利科技(行情 股吧 买卖点)、航天机电(行情 股吧 买卖点)、海润光伏(行情 股吧 买卖点)、金风科技(行情 股吧 买卖点)、天顺风能(行情 股吧 买卖点)。

输配电市场热评：刘振亚《政协报》专访：正面回应特高压交、直流分歧

刘振亚：要建设一个安全承载能力强、资源配置能力强的特高压电网，必须要推进特高压交直流协调发展。

我们认为：1)近期特高压呼声较高，从国家电(行情 专区)网到能源局，而这次刘振亚直面回应交、直流分歧，也在积极释放交流审批信号，2014年我国特高压电网审批将进入快车道。2)推荐特高压板块，弹性最大平高电气(行情 股吧 买卖点)、电气设备龙头许继电气(行情 股吧 买卖点)、国电南瑞(行情 股吧 买卖点)。

光伏市场热评：多晶硅连涨3月价格攀上成本线

据生意社统计，去年12月到今年2月，国内多晶硅价格从13.3万元/吨涨至16.1万元/吨，涨幅高达21.1%，其中今年1月份涨幅达11.73%，2月份涨幅达7.07%。在多晶硅的带动下，本月硅片及电池片亦出现4%左右上涨幅度。

我们认为：1)我们预计全年多晶硅价格会到20万/吨以上，对应26美元以上。2)多晶硅主要供应商产能释放在明年年中，而需求今年仍然较为旺盛，预计全球需求增长30%以上，多晶硅价格继续看涨。

风电市场热评：发改委：今年或适时调整风电上网价格

国家发改委提出的《关于2013年国民经济和社会发展计划执行情况与2014年国民经济和社会发展计划草案的报告》表示，要继续进行资源性产品等价格改革，将适时调整风电上网价格。

我们认为：1)风电今年出台下调上网电价是大概率事件，预计下调时点为明年年中装机。2)关注风电电价下调带来抢装，预计今年风电装机量在20GW以上，风电运营商由回暖到快速发展，推荐设备+运营公司金风科技、天顺风能。

风险提示

1)中国宏观经济政策变化2)欧洲区经济风险

（御风）